itriskcarriere.nl

What Recent Turmoil Tells Us About Technology Risk Management Principles

Nieuws
23-08-2024
Aaron Brown
The trading market suffered an ETFs-driven shock in early August. For technology risk managers, that event should serve as a reminder of the power of post-crises reforms, the multi-faceted reasons for complex system failures, and the dangers of viewing risks through a narrow lens.

By Aaron Brown

A rapid unwind of carry trades on August 5 was one of the biggest financial events of the last month. Although there seems to be no lasting damage from the market turmoil, the mechanism by which it was transmitted — exchange-traded funds (ETFs) — should give risk managers pause.

The event was blamed on the Bank of Japan’s July 31 decision to hike interest rates to 0.25%, and the largest affected ETF was WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ) with $4.1 billion in assets. Worryingly, a similar sell-off in corporate bonds could hit far larger ETFs, like Vanguard’s $320 billion Total Bond Market (BND). Corporate bonds are far less liquid than Yen futures, and ETFs in even less liquid asset classes – like private equity, private credit, venture capital and crypto – have been growing rapidly.

[....]

Lees verder op: garp.org

Gerelateerde vacatures

Geïnteresseerd in een carrière bij organisaties in ditzelfde vakgebied? Bekijk hieronder de gerelateerde vacatures en vind de perfecte match voor jou!
Ministerie van Financiën
5.212 - 7.747
Medior
Den Haag
Als Strategisch beleidsadviseur CIO Office bij het Ministerie van Financiën speel je een cruciale rol in digitalisering. Je adviseert op hoog niveau over cloud, data en AI, bewaakt samenhang tussen...
KPMG
5.000 - 6.000
Medior, Senior
Amstelveen
Als Manager Digital Strategy bij KPMG werk je met een energiek team aan strategische digitale oplossingen voor klanten. Je vertaalt digitale technologieën naar strategische kansen, ontwikkelt visies, en beheert stakeholderrelaties...
Ministerie van Justitie en Veiligheid
4.691 - 6.907
Medior
Den Haag
Als Senior Beleidsmedewerker Cyberveiligheid bij de NCTV werk je aan het verhogen van de digitale weerbaarheid van vitale sectoren in Nederland. Je ontwikkelt beleid volgens Europese richtlijnen, adviseert over strategieën,...
Top vacature
DELA
5.370 - 7.672
Medior
Eindhoven
Als Senior Internal IT Auditor (RE) bij DELA voer je impactvolle audits uit. Werk samen met collega's aan innovatieve auditmethodes en ontwikkel een visie voor 2030, binnen een lerende en...